올 한 해를 뜨겁게 달군 주식시장의 화두는 뭐니뭐니해도 BBIG일 것입니다.

BBIG는 Battery(2차전지), Bio(바이오), Internet(인터넷), Game(게임)의 앞글자를 따서 이르는 말로 올해 가장 핫한 섹터를 이르는 신조어입니다.

BBIG는 얼마전 정부에서 발표한 K-뉴딜과도 맥을 이을 수 있다고 볼 수 있는데, 지금 당장도 중요하지만 앞으로 우리나라의 중요한 먹거리가 되는 산업으로 육성하고자 하는 의지가 녹아 있다고 볼 수 있습니다.

이러한 성장세에 발맞춰 BBIG 종목에 직접 투자하는 방법도 있겠지만, 지난 10월 7일 미래에셋자산운용에서 만드는 Tiger ETF로 5종의 신규 ETF가 상장되었다고 합니다. 이번 ETF는 정부가 준비한 K-뉴딜 정책에 따라 대표적인 뉴딜 업종을 선정하고 그 업종 중 상위 기업을 중심으로 개발한 'K-뉴딜 지수'를 활용하여 만든 ETF입니다.

K-뉴딜 지수에 대해서는 다음 글을 참조하세요..

2020/09/19 - K 뉴딜 지수, BBIG로 구성된 5종이 발표되었습니다.

이번 ETF에 사용한 K-뉴딜 지수는 미래에셋자산운용이 개발에 도움을 줬기 때문에 미래에셋자산운용이 3개월 간 독점적으로 사용할 수 있게 되었습니다. 3개월이 지난 후에는 삼성자산운용의 KODEX ETF로도 나올 가능성이 높겠죠?

아무튼 새로 출시한 5종의 ETF는 다음과 같습니다.

  * TIGER KRX BBIG K-뉴딜 ETF

  * TIGER KRX 2차전지 K-뉴딜 ETF

  * TIGER KRX 바이오 K-뉴딜 ETF

  * TIGER KRX 인터넷 K-뉴딜 ETF

  * TIGER KRX 게임 K-뉴딜 ETF

아래 4가지는 각 섹터를 대표하는 종목으로 구성된 ETF이지만, TIGER KRX BBIG K-뉴딜 ETF는 아래 4가지를 모두 가지고 있는 종합 K-뉴딜 ETF라고 할 수 있습니다.

좀 더 자세히 보자면, 'BBIG K-뉴딜 ETF'는 2차전지 관련 25%, 바이오 관련 25%, 인터넷 관련 25%, 게임 관련 25%로 정확히 각 섹터를 1/4씩 구성하고 있습니다.

그리고, 각 섹터에서 주요 투자 대상은 누구나 알 수 있는 대표 기업들로 구성되어 있습니다.

2차전지는 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등 K 배터리 3사가 모두 포함되어 있으며, 바이오는 SK바이오팜, 삼성바이오로직스, 셀트리온 등이 포함되어 있습니다.

그리고, 인터넷 섹터는 5G, 클라우드, 디지털 등과 연계된 기업으로 더존비즈온, 카카오, 네이버 등으로 구성되며, 게임 섹터는 넷마블, 펄어비스, 엔씨소프드 등으로 구성되어 있습니다.

'BBIG K-뉴딜 ETF'를 구성하는 종목 및 구성 비율은 다음과 같습니다.

이와 같이 BBIG가 주목을 받게 된 것은 숫자로도 명확히 알 수 있는데, 지난 2019년 9월부터 2020년 9월까지 BBIG 12개 종목의 시가총액의 흐름을 보면 얼마나 크게 성장을 했는지를 알 수 있습니다. 특히 COVID-19로 인해 주가가 급락했던, 3월 말 이후 급격하게 성장하고 있는 모습을 볼 수 있을 것입니다.

그러나, 아무리 핫한 K-뉴딜 종목이라도 변동성이 큰 투자이므로 항상 주의를 요해야 할 것입니다.

특히, 4/4분기 들어서 주요 종목들이 숨고르기를 하고 있는 상황이라 K-뉴딜 지수를 기준으로 봤을 때, 지난 한 달간 최고 14%가 넘게 하락하기도 했으며, BBIG K-뉴딜 지수는 한 달 동안 8.7%가 하락했습니다. 특히 많이 빠진 지수는 바이오 지수로 무려 14.2%가 하락했는데, 같은 기간 KOSPI 지수는 0.7%만 하락했을 뿐이어서, 꼭 신중하게 투자해야 할 것입니다.

다만, 앞으로 지속적으로 성장할 것이라고 판단된다면 지금이 오히려 저가에 매수할 수 있는 기회로 볼 수도 있기 때문에 많은 관심을 가지고 당분간 지켜볼 필요는 있을 것입니다.

아시는 것처럼 ETF는 주식시장에 상장되어 일반 주식과 같은 방법으로 매매할 수 있기 때문에 각자 주로 거래하는 증권사가 있다면 바로 매수할 수 있습니다.

다음에는 각섹터 별 K-뉴딜 ETF에 대해 알아보겠습니다.

* TIGER KRX 2차전지 K뉴딜 ETF

* TIGER KRX 바이오 K뉴딜 ETF

* TIGER KRX 인터넷 K뉴딜 ETF

* TIGER KRX 게임 K뉴딜 ETF

종종 투자하기 적당한 테마의 ETF를 찾다보면 미래에셋자산운용의 TIGER ETF와 삼성자산운용의 KODEX ETF가 거의 동일한 ETF를 만들어 운영하는 것을 볼 수 있습니다.

요즘 핫한 반도체 관련 ETF도 양쪽 모두 만들어져 있습니다.

먼저 KODEX 반도체는 KRX반도체지수를 추종하도록 만들어져 있는데, KRX 반도체 지수는 "한국표준산업분류체계에서 글로벌산업분류인 GICS(경제섹터-정보기술, 산업그룹-반도체 및 반도체장비) 기준으로 산출합니다. 이 지수는 시가총액과 거래대금을 중심으로 유니버스(KRX BMI) 선정 후 KRX종목구성 기준을 충족하는 종목을 모두 편입하여 유동시가총액 방식으로 산출되며, 2007년 1월 2일(1,000 포인트) 기준으로 매년 1회 지수 정기변경이 이루어집니다."와 같이 정의되어 있습니다.

그럼 TIGER 반도체는 어떻게 되어 있을까요?

기초지수는 한국거래소에서 발표하는 KRX Semicon 지수를 추적대상지수로 한다고 되어 있습니다. 같은 내용이죠?^^

이 두 ETF는 어떤 차이가 있을까요?

먼저 비용부터 보면 다음과 같습니다.

TIGER 반도체는 총 보수가 0.46%로 운용보수 0.36%, 지정참가보수 0.04%, 신탁보수 0.03%, 일반사무보수 0.03%로 구성되어 있습니다.

반면 KODEX 반도체는 총 보수는 0.45%로 TIGER 반도체보다 0.01%p 작습니다. 보수의 구성은 지정참가회사 0.05%, 집합투자 0.34%, 신탁 0.02$, 일반사무 0.04%로 되어 있습니다.

다음으로 동일하겠지만 구성종목을 보겠습니다.

KODEX 반도체나 TIGER 반도체는 모두 아래와 같은 종목으로 구성되어 있고, 비중의 순서로 동일합니다.

다만, 각 종목의 비중은 야주 약간씩 차이가 나기는 합니다만, 거의 같다고 보면 됩니다.

특이한 것은 반도체 ETF이면서 삼성전자가 빠져 있는 것이 특징입니다. 아마 삼성전자는 규모가 너무 크기때문에 상대적으로 작은 반도체 장비 업체들의 성과가 반영이 안될 수 있기 때문에 뺀 것은 아닌가 생각됩니다.

그래서 반도체 ETF의 1순위는 약 17.86%의 비중을 가지고 있는 SK하이닉스입니다.

위 표에서 보는 것과 같이 대기업은 SK하이닉스 하나 뿐이고 나머지는 대부분 반도체 장비나 소자와 관련있는 중소, 중견 기업으로 구성되어 있습니다.

그럼 각각의 성과는 어땠을까요?

먼저, TIGER 반도체입니다.

다음으로 KODEX 반도체의 기준가격은 다음과 같습니다.

생각하신 데로 거의 동일한 모습을 보이고 있죠?

TIGER 반도체는 저점인 3월 19일 17,240원을 기준으로 7월 24일 현재 27,115원으로 57.28% 상승했고, KODEX 반도체는 저점 기준 17,058원에서 7월 24일 현재 26,555원으로 55.67% 상승했습니다. 거의 동일한 모습이지만 TIGER 반도체가 좀 더 좋은 성과를 내고 있네요.

규모는 어떨까요?

TIGER 반도체는 시가총액 347억원이고 상장된 주식 수는 1,280,000주입니다.

7월 24일 기준으로 거래량은 38,519주이고 거래대금은 1,048백만원입니다.

KODEX 반도체는 398억원의 시가총액을 가지고 있고, 거래량은 35,083주, 거래대금은 934백만원입니다.

두 ETF가 거의 모든 면에서 거의 동일하다고 볼 수 있습니다.

만일 국내 반도체 관련주에 투자하는 ETF를 선택하고자 한다면 TIGER 반도체나 KODEX 반도체 중 어떤 것을 선택하여도둘 간에 큰 차이는 없다고 보면 될 것 같습니다.

오늘 살펴볼 ETF는 삼성자산운용의 KODEX KRX300입니다.

본 ETF는 한국거래소의 KRX 지수를 추종하여 운용되도록 만들어진 ETF입니다. KRX300 지수는 한국거래소 유가증권시장 및 코스닥시장을 합쳐 총 300개의 우량 종목으로 구성한 한국 주식시장을 대표하는 지수입니다. 거래소와 코스닥을 모두 망라했으니, 우리나라의 대표 기업들은 대부분 포함하는 지수라고 보면 됩니다.

그럼 주로 투자되는 종목이 어떤 곳인지 한번 보겠습니다. 우선 상위 20개 종목을 보면 다음과 같습니다.

대부분 아는 기업들이죠? 그리고 KOSPI와 KOSDAQ이 모두 섞여 있는 것을 볼 수 있습니다.

역시, 삼성전자의 비중이 27%를 넘기고 있고 삼성전자부터 현대모비스까지 상위 10개 종목의 비중은 51% 수준입니다.

이 ETF도 시장에서의 규모에 따라 종목을 편입하고 있기 때문에 우리나라 대표주의 비중이 높을 수 밖에 없는데요. 그래도 상위 10위까지가 50% 정도를 점유하고 있다면, 나머지 290개 종목이 또 50% 수준을 점유하게 되기 때문에 좀 더 시장의 전체적인 흐름에 따라갈 수 밖에 없다고 생각합니다. 주요 주도주를 중심으로 움직인다기 보다는 KOSPI와 KOSDAQ을 아우르는 우리나라 전체 시장의 흐름에 맞춰진 ETF라고 볼 수 있습니다.

만일, 나는 시장 전체를 아우르는 지수보다 성장주 중심이나, 대형주 중심으로 투자하고 싶다면, 아니면 테마를 중심으로한 투자를 하고 싶다면 적당하지 않은 ETF라고 볼 수 있습니다.

다만 우리나라의 경제 성장이 꾸준히 우상향할 것이라고 생각하고 있다면 큰 부담없이 투자할 수 있는 ETF라고 할 수 있습니다.

우리나라의 평균적인 성장에 맞춰진 ETF이다 보니 규모도 작지는 않습니다.

2020년 7월 24일 기준 시가총액은 856억원이고 하루 거래량은 16,653주, 거래 대금은 226억원에 달합니다.

그럼 기준가는 어떻게 변하고 있는지 한번 보겠습니다.

COVID-19의 영향으로 3월 19일 9,044원으로 최저였고, 전 고점은 1월 20일에 13,977원이었습니다.

전고점 대비 약 35%가 하락한 상황이죠.

그러나, 이후 급격하게 상승하면서 7월 24일 기준으로 13,580원으로 거의 전고점을 회복했습니다.

3월 19일 최저값보다는 50% 상승한 기준가를 달성하고 있습니다.

지난번에 정리한 Arirang 글로벌 MSCI 합성(H)도 저점 대비 거의 비슷한 수익률을 보이고 있습니다.

그 당시 투자를 했다면 최소 50% 이상의 수익을 얻는 것이 크게 어렵지는 않았다고 볼 수 있겠지요. 하지만 앞으로는 어떤 기준을 가지고 투자하는지가 점점 더 중요한 시기가 도래하고 있는 것 같습니다. 물론 하락에 대한 우려도 놓을 수 없는 부분이구요.

그래서 더욱 신중하게 판단해야 하는 때인 것 같습니다.

직전기간 수익률은 다음과 같습니다.

직전 1개월 수익율: +2.03%

직전 3개월 수익율: +16.63%

직전 1개월 수익율: -1.53%

직전 1개월 수익율: +10.30%

오늘 살펴볼 ETF는 Arirang 글로벌 MSCI 합성(H)입니다.

아시는 바와 같이 Aririang은 한화자산운용에서 만들고 운영하는 ETF의 브랜드명입니다.

참고로 삼성자산운용에서 만든 것은 KODEX, 미래에셋자산운용에서 만든 것은 Tiger라는 브랜드를 사용하고 있죠. 상대적으로 Arirang은 많이 알려져 있지 않습니다. 대부분 많은 ETF가 KODEX나 Tiger에서 선택되고 있기 때문이죠.

그래도 오늘은 Arirang 글로벌 MSCI 합성(H)에 대해 간단히 알아 보겠습니다.

먼저 이 ETF는 미국의 Morgan Stanley Capital International에서 운영하는 지수인 MSCI AC World Daily TR Net USD Index를 추종할 수 있도록 투자합니다. MSCI AC World Daily TR Net USD Index는 줄여서 'MSCI ACWI'라고도 합니다.
이 MSCI ACWI는 24개 선진국과 21개 신흥국을 포함한 45개 국가에서 대형주와 중형주를 중심으로 한 주가지수를 추종하는 지수입니다.

즉, 전세계 모든 나라를 골고루 나눠서 투자하는 것이지요(선진국+신흥국, 대형주+중형주).

그런데 한가지 참조할 것은 그 골고루라는 것이 비슷비슷한 비율로 투자되고 있는 것은 아니라는 것입니다.^^

한번 살펴보겠습니다.

먼저 투자되고 있는 나라들이 어떻게 되는지 보면,

표에서와 같이 미국이 거의 56%를 차지하고 있습니다. 특히 미국, 중국, 일본만 합쳐도 70%입니다.

즉, 기준은 글로벌 지수이지만 결국 투자할 곳은 선진국일 수 밖에 없다고 볼 수 있습니다.

다음으로 그럼 어떤 기업에 주로 투자하는지 보겠습니다. 생각하시는 것처럼 역시 대부분 미국 기업들이겠죠?

보시는 바와 같습니다.

애플, 마이크로소프트, 아마존, 페이스북, 알리바바, 알파벳(구글 이죠.), 텐센트, 존슨앤존슨, 네슬레 등 모두 우리가 잘 알고 있는 기업들입니다.

이와 같이 Arirang 글로벌 MSCI 합성(H)은 주로 미국 기업들, 그중에서도 나스닥에 상장되어 있는 기업들의 주가에 영향을 많이 받고 있다고 볼 수 있습니다.

그러면, 그동안의 기준가는 어떻게 변해왔는지 한번 보겠습니다.

COVID-19가 절정이었던, 3월 19일에 최저 수준으로 9,020원까지 떨어졌네요. 그리고 꾸준히 반등하면서 2020년 7월 24일 기준으로 13,595원까지 회복했습니다. 최저점 대비 수익율로는 약 50.7% 정도 되는 군요. 꾸준히 상승은 하고 있으나 그렇게 높은 수익율을 나타내지는 않는 것 같습니다.

7월 24일 기준으로 직전 1개월 수익율은 +3.31%, 직전 3개월 수익율은 +16.20%, 직전 6개월 수익율은 -7.36%, 직전 1년 수익율은 -0.22%입니다. 즉, 이제 겨우 1년 전 수준을 회복한 것으로 볼 수 있습니다.

그러나 한가지 더 살펴봐야 할 것은 이 ETF의 규모입니다.

현재 시가총액은 69억원으로 상당히 작은 규모입니다. 또한, 7월 24일 하루 거래량은 392주이고 거래 대금은 5백만원 밖에 안됩니다.ㅠㅠ

거의 관심이 없는 ETF라고 볼 수 있습니다.

만일 비슷한 컨셉의 ETF를 찾는다면 선진국 지수를 가지고 있는 ETF로 대체하는 것도 괜찮을 것 같습니다. 아니면 정말 전세계를 고르게 투자하고 싶다라면, 선진국 ETF와 신흥국 ETF를 각각 따로 가입하는 방법도 좋을 것으로 생각됩니다.